Friday, January 23, 2015

CONGRESSIONAL RESEARCH SERVICES EXPOSES THE US CORPORATE WELFARE TAX SCAM !!

This is the fundamental reason that Puerto Rico is still not a State of the Union. Everytime a process for self determination begins in Congress, these Tax Evaders use their unending economic resources to lobby Washington to keep Puerto Rico as a tax haven to continue their enormous profits.
We, the people of Puerto Rico lack the economic resources or political power to overcome their influence to use us as a tax haven, all at the expense of our US Citizen rights to vote for the president, or have representation in the US Congress !!! 
NOT ONLY HAS THIS VIOLATED THE FUNDAMENTAL CONSTITUTIONAL RIGHTS OF THE US CITIZENS OF PUERTO RICO, BUT IT HAS ALSO DESTROYED PUERTO RICO's ECONOMY AND OUR QUALITY OF LIFE  -  MJ

CONGRESSIONAL RESEARCH SERVICE
Tax Havens: International Tax Avoidance and Evasion 
Jane G. Gravelle Senior Specialist in Economic Policy 
January 15, 2015 
Summary: 

"
Multinational firms can artificially shift profits from high-tax to low-tax jurisdictions using a variety of techniques, such as shifting debt to high-tax jurisdictions. Because tax on the income of foreign subsidiaries (except for certain passive income) is deferred until income is repatriated (paid to the U.S. parent as a dividend), this income can avoid current U.S. taxes, perhaps indefinitely. The taxation of passive income (called Subpart F income) has been reduced, perhaps significantly, through the use of hybrid entities that are treated differently in different jurisdictions. The use of hybrid entities was greatly expanded by a new regulation (termed checkthe-box) introduced in the late 1990s that had unintended consequences for foreign firms. 

In addition, earnings from income that is taxed often can be shielded by foreign tax credits on other income. On average, very little tax is paid on the foreign source income of U.S. firms. Ample evidence of a significant amount of profit shifting exists, but the revenue cost estimates vary substantially. Evidence also indicates a significant increase in corporate profit shifting over the past several years. Recent estimates suggest losses that may approach, or even exceed, $100 billion per year. Individuals can evade taxes on passive income, such as interest, dividends, and capital gains, by not reporting income earned abroad. 

In addition, because interest paid to foreign recipients is not taxed, individuals can evade taxes on U.S. source income by setting up shell corporations and trusts in foreign haven countries to channel funds into foreign jurisdictions. There is no general third-party reporting of income as is the case for ordinary passive income earned domestically; the Internal Revenue Service (IRS) relies on qualified intermediaries (QIs). In the past, these institutions certified nationality without revealing the beneficial owners. Estimates of the cost of individual evasion have ranged from $40 billion to $70 billion. 

The Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA; included in the HIRE Act, P.L. 111-147) introduced required information reporting by foreign financial intermediaries and withholding of tax if information is not provided. These provisions became effective only recently, and their consequences are not yet known."

CRS:   

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MORE: CRS Report: Tax Evasion, Avoidance Costs United States $100 Billion A Year

BY: Adam Kredo
January 23, 2015 5:00 am

Companies and U.S. citizens shifting profits and income offshore are bilking the U.S. government out of $100 billion in tax revenue a year, according to a new analysis by a congressional research group. Those using offshore tax havens to skirt paying taxes cost the U.S. government “around $100 billion per year,” according to the Congressional Research Service (CRS), which examined in a new report the many ways in which people cheat the government. “This activity appears to have increased substantially in recent years,” the report notes.

“The federal government loses both individual and corporate income tax revenue from the shifting of profits and income into low-tax countries,” researchers found. “The revenue losses from this tax avoidance and evasion are difficult to estimate, but some have suggested that the annual cost of offshore tax abuses may be around $100 billion per year.”

When it comes to individuals, a large portion of the tax evasion occurs when they take actions to move their investments to foreign companies and then “do not report the holdings of these assets on their tax returns,” according to the CRS. When a person does this, “they evade a tax that they are legally required to pay,” according to CRS.

However, in some cases, even the experts at the CRS are not quite clear on the law. “Tax avoidance is sometimes used to refer to a legal reduction in taxes, whereas evasion refers to tax reductions that are illegal,” it writes. “Both types are discussed in this report, although the dividing line is not entirely clear.”

For instance, “a multinational firm that constructs a factory in a low-tax jurisdiction rather than in the United States to take advantage of low foreign corporate tax rates is engaged in avoidance, whereas a U.S. citizen who sets up a secret bank account in the Caribbean and does not report the interest income is engaged in evasion,” the report states. Still, there are “many activities, particularly by corporations, that are often referred to as avoidance but could be classified as evasion,” according to CRS.

The U.S. government has tried to crackdown in individual tax avoidance by increasing tax-reporting burdens.
“Provisions to address individual evasion include increased information reporting and provisions to increase enforcement, such as shifting the burden of proof to the taxpayer, increased penalties, and increased resources,” the report states.

Monday, January 19, 2015

Releasing Guantanamo Terrorists Will Kill Americans

And Other Bad Decisions......

VERY GOOD ARTICLE ON JDGORDON BELOW ON THE RELEASE OF TERRORISTS FROM GUANTANAMO!

I became friends with JD Gordon during the many months that our small, courageous, patriotic group  fought and struggled to support the NAVY's presence in Puerto Rico against all forces, including political parties (the PIP, the PPD, the PNP and radical groups) who did not want the NAVY in PR) .
Sadly, we did not have the political or economic power to win.... but neither did Puerto Rico. 
Even today, neither the people, nor any of these "political" institutions accept or are sorry for the enormous mistake they did. 
Yet, the repercussions have been a disaster for Puerto Rico.
1. Loss of over 600 million annually that the NAVY spent in PR's local economy then (today it would have been higher)
2. Caused a chaotic economic depression of the surrounding towns, which they have not recovered from even after over 10 years.
3. Loss of thousands of direct and indirect jobs throughout the island.
4. Loss of the Military presence in times of crisis or everyday situations.
5. etc, etc, etc

TODAY, THE PEOPLE OF PUERTO RICO, THE POLITICAL PARTIES,  LEADERS, OR OTHER INDIVIDUALS, DO NOT HOLD THEMSELVES ACCOUNTABLE FOR THE SITUATION PUERTO RICO LIVES. 

Puerto Ricans cannot continue to blame the leadership in Washington and others for their bad decisions. Today's Puerto Rico is its' own people's fault . 

Puerto Ricans do not know or care to know, on how to select their leaders. They are to blame for having elected them for all the wrong reasons..
MJ
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PROTECT AMERICA TODAY
In 
The News
1/17/2015



article-imageJ.D. Gordon:
Obama's Gitmo Policy 'Will Kill More Americans'
By Melissa Clyne

President Barack Obama is on mission to close Guantanamo Bay no matter how dangerous the prisoners housed there may be, former Pentagon spokesman J.D. Gordon said Thursday on "America’s Forum" on Newsmax TV. President Obama knows that nearly one out of three has gone back to terrorism. 

The detainees' release puts American troops in direct harm, according to Gordon, who noted that many soldiers have died trying to arrest and detain the terrorists housed at Gitmo.

ENTREVISTA A HERNANDEZ COLON SOBRE STATUS de PR

ESTADIDAD SI O NO ????
Por Yennifer Álvarez Jaimes,- 19 enero 2015
EL VOCERO –
El Vocero
Son pocas las entrevistas que concede el exgobernador Rafael Hernández Colón, pero para hablar sobre el tema de estatus político está disponible.
El abogado, que dirigió durante tres términos el País, reconoce que es un tema relevante y que Puerto Rico está frente a un momento histórico luego que el Congreso aprobó fondos para orientar a la ciudadanía de cara a un próximo plebiscito, sujeto a que el secretario de justicia federal pueda revisar si las definiciones de las alternativas de estatus cumplen con las normas constitucionales, legales y de política pública del Gobierno federal. 
MJ: AHA ! Ahora se lo cree? Y no me oyó cuando se los vengo diciendo hace casi dos años?
En el inicio de este año pre electoral, Hernández Colón recibió a EL VOCERO en su despacho y afirmó la necesidad de celebrar vistas públicas aunque no quiso opinar sobre cuándo debería estar aprobado en la Asamblea Legislativa el proyecto que viabilizaría el plebiscito.
EL VOCERO: ¿Cómo van los trabajos del comité que creó el Partido Popular Democrático (PPD) para definir su fórmula de estatus?
Rafael Hernández Colón: “Nos hemos reunido en cuatro ocasiones. Yo diría que se ha avanzado en perfilar los ‘issues’ planteados. Y se le están buscando soluciones. Es  lo más que puedo decir”.
MJ: Respuesta vieja y obsoleta. Eso quiere decir: "Estamos planeando como obstaculizar este proceso."
EV: ¿Entiende que se podrá llegar a un consenso entre ambas facciones del PPD?
RHC: “Debía haber un punto medio, porque el partido debe ir unido a un plebiscito. El punto medio tiene que estar en el punto donde se logra la mayor autonomía posible dentro de la relación que tenemos con los Estados Unidos, sin alterar la naturaleza de esta relación”.
MJ: HA !!! GOOD LUCK !! . Eso quiere decir: "Estamos planeando como obstaculizar este proceso."
EV: ¿Cuál sería la fecha idónea para llevar a cabo el plebiscito? A Luis Fortuño se le criticó por hacerla junto a las elecciones generales.
RHC: “Yo creo que esto debe hacerse en el momento en que el Pueblo pueda enfocar mejor el tema para tomar una decisión tan fundamental como la que se trata. ¿Cuándo es ese momento? Habrá que tocar de oído de aquí a las elecciones para ver cuándo es. Pero, esta vez, la cosa va en serio porque si se sigue el procedimiento, el Congreso tiene que considerar seriamente nuestro planteamiento. No es algo que estemos iniciando nosotros por acá y actuando unilateralmente. Hay una campaña educativa subvencionada. El Congreso quiere que el Pueblo esté bien orientado sobre las alternativas”.
MJ: CLARO QUE VA EN SERIO !!!
EV: ¿Qué opina sobre propuestas como la del expresidente del PPD, Héctor Ferrer y el PNP para que se celebre una consulta estadidad sí o no?
RHC: “Eso es un grave error de Ferrer o de cualquier popular que piense de esa manera. Cualquiera que conozca lo que son las campañas plebiscitarias en Puerto Rico sabe que un plebiscito estadidad sí o no el PNP lo convierte en un plebiscito Estados Unidos sí o no. El PNP establece que votar que no es decirle que no a Estados Unidos, a los cheques de alimentos, a todas las ayudas federales y esa campaña la gana de calle la estadidad”.
No kidding ?? MJ
EV: ¿Cómo debe ser el modelo de la consulta?
RHC: “El modelo de la consulta es uno que tiene que contener las cuatro alternativas: el Estado Libre Asociado (ELA) mejorado, desarrollado o perfeccionado -como le queramos llamar- la Estadidad, la Independencia y la Libre Asociación”.
GOOD LUCK !! Eso quiere decir: "Estamos planeando como obstaculizar este proceso."
EV: ¿Entiende que el ELA desarrollado, mejorado o perfeccionad, como le llama, pasará el crisol del Departamento de Justicia federal?
RHC: “Sin duda”.
MJ: No se lo cree ni el mismo, .... Lo que quiere decir es: "Estamos planeando como obstaculizar este proceso."
EV: Pero hay sectores que dicen que no es una alternativa reconocida en el Derecho internacional…
RHC: “Oiga, es una alternativa expresamente reconocida en el Derecho internacional: Resolución de las Naciones Unidas 748 de 1953, específica para Puerto Rico (ríe) ¿Cómo me van hablar de que esto no está reconocido en el Derecho internacional? Eso es poca sustancia”.
MJ: RHC sigue alucinando. Vive en el 1953. OYE !!! Eso fue el  siglo pasado....!
EV: ¿Por qué la Libre Asociación no debe ser una opción para Puerto Rico?
RHC: “Yo no la apoyo porque el Pueblo de Puerto Rico no apoya la independencia y para llegar a la Libre Asociación hay que pasar por la independencia aunque sea por un minuto simbólico, pero el Pueblo tiene que votar para que Puerto Rico se convierta en un País soberano al nivel internacional que pueda pactar a nivel internacional con los Estados Unidos”.
MJ: WHAT ? QUE GIRO !!!! En PR hay un arbol que se llama el Yagrumo, verdad?.
EV: ¿Cuál es la mayor discrepancia entre el sector soberanista del PPD y los que piensan como usted?
RHC: “Tanto ellos como las personas que piensan como yo queremos que se mejore el ELA. Todo el historial del estadolibrismo revela esfuerzos muy serios para así hacerlo. Y las personas que piensan como yo piensan que hay que continuar esos esfuerzos para que se desarrolle, se perfeccione, o se obtengan nuevos poderes dentro de la propia naturaleza del ELA. Los otros entienden que el ELA debe evolucionar del pacto del 1952 a un pacto de nación a nación con los Estados Unidos, un pacto a nivel de soberanías internacionales, eso cambia la naturaleza del ELA porque lo que crea es una república asociada. Esa república asociada, además de independizar a Puerto Rico para montarla, tampoco va a tener los beneficios del ELA, porque las islas del Pacífico, que tienen ese tipo de relaciones no tienen esos beneficios. Allá no  hay cheques de alimentos, no hay Becas Pell. Allá no hay $22 billones en ayudas que recibe Puerto Rico. Esas son las diferencias”.
MJ: OMG.... que mogolla...
EV: Entonces, para no malinterpretar, ¿lo que usted dice es que lo que defienden los soberanistas se parece a la Libre Asociación?
RHC: “Pues claro. Es la Libre Asociación”.'
MJ: DALE... que se pone bueno...RHC respaldaba la Libre Asociacion, Munoz Marin los llamo plumitas liberales.
EV: Tomando en consideración que ambas facciones del PPD quieren la mejoría del ELA, pero para los soberanistas, según usted, Puerto Rico tiene que ser independiente, ¿habrá espacio para un consenso en la definición de estatus que va a presentar el PPD o esto al final se va reducir a el que tenga la mayoría de los votos de la Junta de Gobierno del PPD?
RHC: “Tú acabas de describir los puntos básicos de la diferencia. Lo que se ha estado tratando de hacer es ver cómo se logra evitar lo de tener que pasar por la independencia. Eso plantea unos serios problemas constitucionales que no se han resuelto”.
MJ: NI SE VAN A RESOLVER. Eso quiere decir: "Estamos planeando como obstaculizar este proceso."
EV: Hay sectores que señalan al PPD como un obstáculo para atender el tema del estatus, mientras ustedes dicen que buscan el desarrollo ELA ¿Cuáles es su opinión?
RHC: “Si vamos a hablar de los esfuerzos serios para el desarrollo del ELA, tenemos que hablar del PPD a lo largo de la historia. El primero se lleva a cabo durante la Gobernación de (Luis) Muñoz Marín que comienza con gestiones con el presidente (John F.) Kennedy, eso desemboca en la creación por el Congreso de una comisión de estatus, esa comisión de estatus recomienda un plebiscito, ese plebiscito se lleva a cabo bajo la gobernación de (Roberto) Sánchez Vilella y triunfa el ELA con 60% de los votos. Como mandato del plebiscito se debía crear entre el presidente de Estados Unidos y el gobernador de Puerto Rico un comité para planificar el desarrollo del ELA. Yo como gobernador la primera vez, nombre mi parte de la comisión y el presidente (Richard) Nixon la otra, se produjo un proyecto de nuevo pacto. Ese proyecto no pudo ser aprobado por el Congreso porque el Partido Nuevo Progresista (PNP) saboteó y lo saboteó buscando que la consideración del proyecto por los republicanos se distribuyera en cinco comisiones y de esa manera no se pudo aprobar en la sesión que se presentó el proyecto y luego nosotros (PPD) perdimos las elecciones. Luego yo como gobernador en mi tercer término hice estos planteamientos en Washington y allí se trabajó con el Congreso por un poco más de dos años. Se logró la aprobación de un proyecto por unanimidad en la Cámara de Representantes pero no fue posible que se aprobara en el Senado por objeciones de senadores a la estadidad”.
MJ:OYE RHC !! QUE NO FUE EL PNP.... FUE MI ORGANIZACION PUERTORRIQUENOS EN ACCION CIUDADANA !!
EV: ¿Cuáles son los problemas que enfrenta el ELA ahora y qué necesita su desarrollo?
RHC: “Lo que se tiene que atender en el desarrollo del ELA son las variables económicas que son los salarios, las relaciones obrero patronales, los costos ambientales que impactan los costos de producción; estas variables que establecen nuestra competitividad. Igualmente, el cabotaje que nos afecta desde el punto de encarecer los productos que recibimos y que enviamos. Hay que atender aspectos culturales que requieren que Puerto Rico tenga mayor autoridad sobre el tema de las comunicaciones, la televisión, la radio. Hay que precisar los medios de cómo llevar a cabo las relaciones internacionales. El ELA tiene relaciones internacionales pero no hay un procedimiento establecido sino que hay que bregar ‘ad hoc’ con la situación. Hay que atender la desigualdad en los programas federales, solamente un 5 por ciento de los programas federales aquí recibe menos que en los estados”.
EV: En el 2013, la entonces portavoz de la minoría republicana, Lisa Murkowski y Ron Wyden del Partido Demócrata dijeron que la propuesta de mejoría del ELA era para “confundir y socavar el debate del estatus”. Ahora el Congreso está liderado por el Partido Republicano ¿Cómo esto cambia el panorama para discutir el desarrollo del ELA que usted impulsa?
RHC: “Esa es una visión equivocada porque no se han puesto a pensar en la razón de ser del ELA. La razón de ser del ELA es que es una figura constitucional, política, que tiene una flexibilidad constitucional en Estados Unidos para ajustar las relaciones a la situación particular de Puerto Rico. Esas diferencias que hay entre los niveles de ingreso en Estados Unidos y acá en Puerto Rico. La diferencia que hay en la fortaleza de ambas economías, requiere que haya unos ajustes en la legislación, como por ejemplo, que en Puerto Rico no se paguen contribuciones federales, porque si tuviéramos que pagarlas no tendríamos como sufragar nuestro propio presupuesto. Es mucho más amplio, pero esta es la razón de ser del ELA. La estadidad trae todos esos problemas fiscales y económicos. Con la independencia no se aplicarían los programas federales, estaríamos fuera de la barrera tarifaria, de manera que perderíamos con la independencia y perderíamos con la estadidad. Por eso, personas como éstas, cometen un grave error cuando dicen que el ELA no se debe mantener o mejorar. Hay que darle la información correcta para que entiendan”.
MJ: BINGO !!!! RHC: LA RAZON DE SER DEL ELA:
Traduccion: Para que los ricos no tengamos que pagar contribuciones !!!
EV: ¿Qué esfuerzos debe hacer el PPD para llevar esa información?
RHC: “En este momento lo que tiene que hacer Puerto Rico es responder a lo que ha hecho el Congreso que ya especificó cómo está dispuesto a atender este tema del estatus. Eso está legislado y el mecanismo es un plebiscito con unas definiciones aprobadas en lo constitucional con el Departamento de Justicia (federal), de manera que éste no es un momento de hacer planteamientos de estatus al Congreso. Ya hay un compromiso político y moral de atender el planteamiento que haga Puerto Rico. Atravesamos una situación dificilísima desde el punto de vista económico y recesionario, esto requiere una atención especial y hay preocupación también en Wall Street y en los círculos financieros. De manera que hay altas probabilidades de que nuestros planteamientos sean atendidos con mayor rigor”.
Eso quiere decir: "Estamos planeando como obstaculizar este proceso."
 http://elvocero.com/estadidad-si-o-no/

Sunday, January 18, 2015

Immigration, World Poverty and Gumballs

Has the massive illegal immigration from neighboring islands taken a toll on Puerto Rico's economy and quality of life?

Illegal immigration has added thousands, maybe a million or more, of  impoverished non educated persons to Puerto Rico which is faced with bankruptcy, lack of jobs, and resources.
Has this exodus benefited the economy of the surrounding Caribbean countries? I think so..
MJ


Presented by immigration author/journalist Roy Beck

Immigration - Global humanitarian reasons for current U.S. immigration are tested in this updated version of immigration author and journalist Roy Beck's colorful presentation of data from the World Bank and U.S. Census Bureau. The 1996 version of this immigration gumballs presentation has been one of the most viewed immigration policy presentations on the internet.

NumbersUSA Education & Research Foundation is a non-profit, non-partisan organization that favors an environmentally sustainable and economically just America and seeks to educate the public about the effects of high levels of immigration on U.S. overpopulation, the environment, jobs, and wages. They use government data to conduct research on the impacts of U.S. population growth, consumption, sprawl, and current levels of immigration and educate the public, opinion leaders and policy makers on the results of those and other studies.