Tuesday, November 22, 2016

OFFSHORE TAX HAVENS HAVE DESTROYED PUERTO RICO's ECONOMY

Nations of the world know and are discussing the damage done by offshore tax havens to humanity. 
The US citizens in the US Territory of Puerto Rico are probably the worst victims. Not only do the (CFC) Corporations and the local billionaires not pay federal or state taxes, but they do not create the jobs or help the economy as promised.

Worse yet, leaders of both political parties in Puerto Rico are so indebted to those who fill their campaign chests and personal pockets, that they use their political clout to go to Washington and fight in Congress to keep Puerto Rico as an offshore tax haven. 

They protect the CFC's presence in Puerto Rico, USA, at the expense of the misery and despair of the people, who are hit so bad economically, that they are  moving in droves to another state of the United States.

In the meantime, we the people of Puerto Rico, see our newly elected leaders, who won offering a better life, flying off to Washington to support and lobby for more tax haven benefits for the rich and CFC's in Puerto Rico, now under Section 245A
MJR

Tax havens and funding the 2030 agenda
Caribbean Business Now
By Alicia Bárcena
Nov 22, 2016


Putting an end to tax evasion, tax avoidance and illicit flows of capital is a key element in mobilizing the financial resources needed to progress toward the goals of the 2030 Agenda for Sustainable Development. In that context, the international challenge of dealing with tax havens is a matter of increasing urgency, as was noted in the Action Plan of the Third International Conference on Financing for Development, held in Addis Ababa in 2015. 

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Alicia Bárcena is the Executive Secretary of the Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC)
The importance of tax havens has grown in recent decades as a result of economic and financial globalization, which has generated vast cross-border flows of trade and finance in a framework of growing financial deregulation, major increases in foreign direct investment and the consolidation of transnational corporations.

These factors, together with recent technological advances, have allowed large national and transnational corporations and wealthy individuals to use aggressive tax-planning mechanisms, including tax havens, to take advantage of the lack of regulation, the legal vacuums that exist and the scant information available to national tax authorities. 

At the same time, financial deregulation, bank secrecy and a lack of transparency have enabled illicit flows of capital to pass through tax havens as well. 

These practices take a heavy economic toll and their elimination would provide significant resources for funding the 2030 Agenda. Estimates of the total wealth sheltered in tax havens give a figure of some $7.6 trillion. Annual worldwide revenue losses caused by the evasion of personal taxes total some $189 billion, with Latin American taxpayers accounting for around $21 billion. 

Similarly, the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) and the United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) estimate that in 2014, aggressive tax planning by multinational corporations created worldwide revenue losses of between $100 and $240 billion. 

ECLAC has estimated that income tax evasion by companies and individuals in Latin America accounts for some $220 billion, or 4.3% of the region’s gross domestic product (GDP) for 2015. If value added tax (VAT) avoidance -- calculated at around $120 billion -- is added in, total tax evasion rises to $340 billion, or about 6.7% of GDP. ECLAC has estimated that illicit flows related to international trade caused revenue losses of some $31 billion in 2013. 

The geographical distribution of tax havens indicates that this is a global problem, not one restricted to developing countries. In fact, the broad array of tax havens that exists includes a large number of developed countries. In both Luxembourg and the Netherlands, for example, foreign-owned assets accounted for $5 trillion in late 2013. 

In the context of the region’s countries, two small island groups of the English-speaking Caribbean -- the Cayman Islands and the British Virgin Islands -- are believed to be the main players, handling investments by foreigners that total more than $4 trillion dollars and $1 trillion, respectively. 

In recent years, major global initiatives have been put forward to halt illicit flows of capital and to deal with the problems of tax evasion and avoidance and the shifting of profits to tax havens and their concealment there. 

The signatory countries of the Addis Ababa Action Plan, for example, agreed to “redouble efforts to substantially reduce illicit financial flows by 2030, with a view to eventually eliminate them, including by combating tax evasion and corruption through strengthened national regulation and increased international cooperation”. 

Other initiatives include the joint G-20 and OECD Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) plan and the United States Foreign Account Tax Compliance Act (FACTA), which involves bilateral intergovernmental agreements for exchanges of information. 

One common element in all these initiatives is that they recognize tax evasion, tax avoidance and illicit capital flows as global problems that demand global solutions. They must therefore be addressed by a multilateral approach within the United Nations: one that takes account of the needs and realities of every country and progresses towards the construction of a global fiscal compact that would, among other things, put an end to aggressive tax practices and financial secrecy. 

Ensuring a genuine multilateral approach requires the creation, under the aegis of the UN, of an intergovernmental forum to design a global fiscal compact that would allow the discussion of global and regional tax issues in keeping with the terms of the Addis Ababa Action Plan: “We stress that efforts in international tax cooperation should be universal in approach and scope and should fully take into account the different needs and capacities of all countries.” 

In line with that perspective, the countries of Latin America and the Caribbean should adopt a common voice that would allow them greater influence and presence within global tax-related proposals. 
Given the current international context, combating tax evasion demands mechanisms for closer cooperation between countries and regional blocs and, in that undertaking, multilateral agencies could serve as forums for reaching agreements and building consensus. That would yield enormous benefits for all the nations of our region.

Monday, November 21, 2016

"El pueblo ha sido cómplice y oportunista de deuda y crisis social y política de Puerto Rico"

ISLA EN SU TINTA
EL NUEVO DIA
por Eduardo Lalo

La práctica de la ignorancia

Desde las elecciones de 1968 se han turnado dos partidos en el poder. Desde entonces son 12 elecciones y 48 años. La inmensa mayoría de los puertorriqueños vivos no han visto otra cosa que el gobierno del Partido Popular Democrático o del Partido Nuevo Progresista. 
Cuando se habla de los responsables de la deuda y la crisis social y política, no debería caber duda de sobre quienes recae la infamia. Sin embargo, no es esto lo que ocurre comúnmente y vemos ahora, a una semana de las elecciones, a las mismas fuerzas políticas disputándose la victoria. En nuestra sociedad no hay responsables del presente por una sencilla razón: porque los electores nunca lo han sido. 
Más que creyentes en una causa, un modelo o una ideología, han sido, en el mejor de los casos, cómplices y oportunistas y, en el peor, que es el que determina el peso de las grandes mayorías, ciudadanos practicantes de la ignorancia.
El país se ha erigido a partir del denominador común más bajo: mientras menos cultura mejor. Hemos sido sometidos a una máxima necia: mientras menos fondos se dediquen a la educación y al fomento del conocimiento más habrá para la “obra pública” —autopistas, coliseos, la hiperlactancia de la corrupción, la dependencia y el mantengo —que asegura el clientismo, posibilita la masa fanática del “corazón del rollo” y engrosa las cuentas bancarias de los colaboradores y arquitectos de la causa.
Por décadas, los medios de comunicación representan la imagen “típica” de los puertorriqueños. El personaje apenas puede expresarse y relacionarse. No trabaja (o lo hace irresponsablemente), no duda de nada, le basta lo que tiene en la cabeza o lo que diga la autoridad: el partido, el ejército, el jefe, el pastor. Estos personajes se encuentran siempre a un paso de la minusvalía. La risa que provocan se dirige a sus cuerpos grotescos, a sus voces aniñadas, a su expresión libre y gozosa del disparate. 
Los tipos que representan no se perciben como un mal social y un impedimento para el desarrollo. Si alguien critica esta representación de figuras del pueblo, se le acusaría de elitismo. Curioso fenómeno éste que le da inmunidad a un grupo de políticos, que manejan esta misma ridiculización y degradación de lo popular, para armar sus bases de poder y acumular sus fortunas. Singular estrategia para, en muchos casos, terminar lo más alejado posible de esa masa de “buenos puertorriqueños”, cuando disfruten de un retiro temprano en Maryland o en una urbanización lujosa y cerrada de la Florida.
El bajo nivel cultural y la ignorancia generalizada no han sido problemas para los partidos que llevan casi medio siglo turnándose en el poder. Sus prioridades siempre fueron otras. Aun cuando hablan de educación y cultura, lo hacen para negar su crecimiento y desarrollo. Puerto Rico es un país lleno de universidades que no producen universitarios. 
Se mina y contrae al primer centro docente del país y se fomentan y privilegian instituciones privadas, que albergan una masa de estudiantes que en su mayoría no están capacitados para estudios superiores. Las becas federales y los préstamos estudiantiles, aseguran fortunas a quienes manejan cuestionables instituciones sin fines de lucro, que son camufladas empresas de la impostura. En algunas de ellas ya no existen estudiantes sino “clientes”, ya no se enseñan disciplinas y carreras universitarias aceptadas y reconocidas universalmente, sino que se estudia “haciendo lo que te gusta”. 
En uno de estos negocios de trata humana no hay bibliotecas que merezcan ese nombre, pero sí hay una pomposa biblioteca de un ex gobernador. Este tipo de instituciones que sólo tienen de universidad una palabra de su nombre, conceden títulos en profesiones inexistentes y fantasiosas a millares de “clientes” incapaces de leer un texto y de escribir correctamente una carta.
Es difícil imaginar que en las elecciones estadounidenses alguien esté dispuesto a votar por Donald Trump. Sin embargo, las causas no son arcanas. Sólo hace falta observar la gente en sus concentraciones multitudinarias, escuchar lo que dicen al ser entrevistados, catar su nivel cultural y sus concepciones del mundo. 
Algo similar ocurre en Puerto Rico cuando se considera el 40% de adultos, que según las encuestas, estarían próximos a votar por Ricardo Rosselló. Algo similar me ocurre cuando percibo a un por ciento equivalente de populares considerando las ventajas del autonomismo del ELA. Una y otra tendencia son puestas en práctica de la ignorancia.
En la noche del día de las elecciones comenzarán las celebraciones de una nueva camada de incapaces. En los próximos años seguirán abandonando la escuela seis de cada 10 estudiantes. Se graduarán de pseudo universidades millares de estudiantes de bajísimo nivel profesional. Se atacarán los 11 recintos de la Universidad de Puerto Rico. Se dirá que el Instituto de Cultura Puertorriqueña no sirve para nada y debe desaparecer. 
Se querrá invertir en salones inteligentes en los que se pasarán “Power Points” que ni siquiera cumplen la función didáctica de un dictado. Se contratarán empresas que prepararán manuales escolares en los que un libro se reduce a un pasaje de tres o cuatro párrafos. La Legislatura hará cientos de homenajes y repartirá un número semejante de pergaminos. Se celebrarán docenas y docenas de encuentros académicos y profesionales en los que un público emperifollado se distraerá mirando las pantallas de sus celulares y tabletas sin poner atención a los conferenciantes. Incontables sesiones de educación continua de las más diversas asociaciones profesionales se justificarán por la frecuencia y variedad de las meriendas.
Escucharemos los tópicos de siempre: que aquí se vive bien, que todo el mundo quiere emigrar a Puerto Rico, que una infinidad de países están peor. Escucharemos en la radio y la televisión el escándalo del día, el más reciente caso de corrupción, el nuevo divorcio de los famosos, la ola de asesinatos del fin de semana, los cuernos en la pareja ideal, la violación, el incesto, las tundas impartidas, los machetazos entre hermanos y padres de las familias que votaron con una sola cruz bajo la insignia; conoceremos las estadísticas de narcodependencia, de diabetes infantil, el número de mujeres asesinadas por sus parejas; nos informarán de las 19 causales que el ciudadano tiene a su disposición para solicitar su clasificación como incapacitado.
Ésta también es nuestra deuda: la de un pueblo que no ha sido capaz de pensar antes de votar. Un pueblo que ha preferido la práctica de la ignorancia.